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なぜ「円高」が進むのか？為替レンジの予測
日米の金利差が縮小することで、これまでの「円売り・ドル買い」の流れが逆転しています。2026年は1ドル140円前後、シナリオによっては130円台も視野に入る円高トレンドが予想されており、輸入コストの低下が期待される一方で、資産運用の出口戦略には慎重さが求められます。
【住宅ローン編】変動金利ユーザーを襲う「未払利息」のリスク
家計への直接的影響変動金利が上がる仕組みと「5年・125%ルール」
変動金利には大きく分けて2つのタイプが存在します。あなたの契約がどちらに該当するかで、家計へのダメージが表面化するタイミングが異なります。
| 比較項目 | 5年・125%ルールあり | ルールなし（ネット銀等※） |
|---|---|---|
| 返済額の変更 | 5年間は一定に維持される | 金利見直しの翌月から増額 |
| 増額の幅 | 前回返済額の1.25倍が上限 | 上限なし（計算通り増える） |
| 最大のリスク | 未払利息（借金が減らない） | 毎月の家計支出の急増 |
※代表例：ソニー銀行／SBI新生銀行／PayPay銀行など（2025年時点）
「5年ルールあり」の場合、返済額が固定される一方で、利息の支払いばかりが優先され元金が全く減らない「未払利息」が発生するリスクがあります。
具体的にどの金利水準から未払利息が出るかは、借入額・残高・返済期間によって異なります。まずは各銀行のシミュレーションツールや電卓サイトで確認することをおすすめします。
【重要】あなたの契約は大丈夫？「即増額」になるケース
ソニー銀行、SBI新生銀行、PayPay銀行などは5年ルール・125%ルールを採用していません。金利が上がれば、翌月から返済額が増額されます。低金利のメリットを享受してきた一方で、金利上昇期の「即効性」には注意が必要です。
【資産運用編】新NISAは円高で「損」をするのか？
為替リスクの正体：円高は「買える量」が増えるチャンス
多くの人が「オルカン」や「S&P500」に投資していますが、これらは「為替ヘッジなし」が一般的です。円高局面では円建ての評価額は下がりますが、これは同じ投資額でも、より多くの「口数」を購入できることを意味します。
数値例：同じ10万円の投資でも、為替が150円から130円に円高が進めば、外貨建て資産（ドル換算）の購入量は約15％増える計算になります。この「安く多く買う」仕組みこそが将来の大きな利益につながります。
それでも「積立」を継続すべき数学的根拠
長期で見れば、円高局面でも淡々と積立を継続した投資家ほど、その後の円安・株高局面において大きなリターンを享受してきました。一時的な含み損に耐えられず積立を止めてしまうこと（狼狽売り）こそが、資産形成における最大のリスクです。
まとめ：2026年を生き抜くための家計防衛アクション
- [ ] 住宅ローンのWeb明細または契約書で「激変緩和措置」の有無を確認する
- [ ] 5年ルールがない場合、金利0.5%上昇時の返済額を試算する
- [ ] 新NISAの積立設定は「一切変更せず」維持することを決断する
金利上昇の影響をより詳しく知りたい方は、こちらの記事も参考にしてください。
生活防衛リサーチャー
震災の被災経験を原点に、インフラ実務と一次統計データに基づいた「家計の防衛術」を発信。情報の非対称性を解消し、複雑な行政制度や経済ニュースを読者の「武器」に変えることを使命としている。
【参考・引用元】
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